期权准备篇之“保证金与强行平仓”

2020-05-19 浏览量

(一)期权保证金制度

期权是保证金交易,投资者在卖出期权开仓时需要缴纳一定数额的保证金。在期权交易中,期权的义务方可能会在市场出现不利的情况下产生严重损失。为了尽可能地避免义务方违约,需事先缴纳一笔保证金。

在上交所期权交易中,除备兑开仓以外的其他卖出开仓只能用现金充当保证金。备兑开仓时,通过锁定现货证券账户中相应数量的合约标的作为保证金;备兑平仓时,原锁定的合约标的也将解锁。

(二)期权保证金和期货保证金有何不同?

期权与期货都属于保证金交易,不过期货合约的买卖双方均需要缴纳一定数额的保证金。期权交易中,只有义务方(即期权的卖方)需要缴纳保证金,以表明其具有相应的履约能力。权利方(即期权的买方)由于仅持有权利,不承担义务,并不需要缴纳保证金。

(三)期权保证金如何计算?

期权交易中,保证金有相应的计算公式,以较大的可能性覆盖了连续两个交易日的违约风险,并且在计算时去掉了虚值部分,提高资金使用效率。比如,假设50ETF的现价为1.478元,客户卖出一张行权价为1.3元的认购期权,则投资者低需要缴纳初始保证金4137元(证券公司可能还会在此低标准基础上进行一定比例上浮)。也就是说,投资者在卖出开仓前需先缴纳至少4137元的初始保证金。此后每日收盘后,根据新的结算价还会计算维持保证金,出现不足时投资者需要进行补足。

(四)期权强行平仓制度

投资者卖出期权,需要缴纳初始保证金,随着标的资产价格波动,还需追加维持保证金,当投资者保证金不足又没有及时补足,则会面临强行平仓的风险。

强行平仓是指某些情形下,通知投资者在规定时间内自行执行平仓或补足资金或证券的要求,对投资者未在规定时限内执行完毕的,则强制进行平仓。

(五)期权哪些情形可能造成强行平仓?

根据期权交易的业务规则,当出现某些特定情形时,中国证券登记结算有限公司有权采取强行平仓措施。比如,合约调整可能导致备兑开仓持仓标的不足,投资者在规定时间内如果没有补足标的证券,也没有对不足部分头寸进行自行平仓,可能面临强行平仓的风险。因此,当出现除权除息、配股、分红等情况时,投资者应密切关注账户中的保证金和锁定证券情况,做到心中有数,避免强行平仓的发生。此外,在出现规定的其他情形时也可能强行平仓。

另外,当投资者保证金不足时,证券公司会发出追加保证金通知。如果投资者没有及时将保证金补足,证券公司可能对投资者的持仓实施部分或全部的强行平仓,直至留存的保证金符合规定的要求,弥补保证金的不足。

(六)期权强行平仓的后果是什么?

交易所或证券公司对投资者持仓实施强行平仓,目的是及时防止风险的扩大和蔓延。在操作上,证券公司一般会先平市场上持仓量大的,近月流动性好的合约,强行平仓的价格通过市场交易形成,但是并不能保证以优价强行平仓,可能给投资者带来损失。

此外,证券公司会根据投资者的资产状况、信用记录等条件对不同类型的客户设定多层级保证金收取标准。出现违约记录,收到预警通知但不配合处理,出现强行平仓记录等都会影响投资者的信用状况,进而影响客户的保证金水平。因此,提醒投资者要及时关注自己持仓及保证金状况,在收到预警通知时,及时补足保证金或标的证券或自行平仓,避免强行平仓风险。

温馨提示

《期权准备篇之“保证金与强行平仓”》内容整理自网络,仅供参考交流使用,不构成任何投资建议!版权归原作者所有,如有侵权请联系本站删除,谢谢。投资有风险,入市须谨慎!

  • 黄金投资如何运用黄金分割线

    黄金投资如何运用黄金分割线

    黄金分割线在黄金投资实战中有很重要的作用,那么黄金投资怎么用黄金分割线呢?今天小编就来带大家了解一下。黄金分割线在炒黄金实战运用主要集中在两个方面,一个是利用金价回调和反弹的幅度来预测黄金价格走势,另一个则是判断金价走势的回调支撑区和反弹压力区。(一)利用回调和反弹幅度来判断走势黄金交易过程中,利用黄金分割线,可以依据金价向下回调的幅度和向上反弹的高度,来判断行情的性质和金价未来的运行趋势。1、从

    2020-04-03707浏览量
  • 白银价格走势受什么因素影响?

    白银价格走势受什么因素影响?

    投资者每天面对各国对外公布的经济数据,特别是美国的一些经济指标,以便于确定预示的经济发展总体趋势,通过经济数据能看出经济变化的深度,并且分析汇率变化的走势。那么白银价格走势受什么因素影响?白银是一种贵金属产品,白银价格会受到供求关系的影响。白银需求大于供给价格就会上涨,反之白银需求小于供给价格就会下跌。白银是贵金属里面稳定的保值产品,在经济不好情况下都选择囤积白银确保手中资产贬值小一点,判断白银

    2020-04-03708浏览量
  • 期货中短线买入要注意什么?

    期货中短线买入要注意什么?

    期货中短线买入要注意什么?下面先为大家介绍关于U型反转。股价先大幅下挫,在低位做横盘整理,随后大幅扬升,将前期下跌空间全数收回。由于其走势图与英文字母“U”非常相似,故称为“U型反转”。这是U型反转的形成过程。技术特征U型反转通常是主力的一种诱空行为,其目的是令意志薄弱的持仓者被震仓出局,随后股价将展开拉升。U型反转出现机率不

    2020-04-02688浏览量
  • 粳稻期货品种介绍:交易代码是多少

    粳稻期货品种介绍:交易代码是多少

    粳稻期货品种介绍 粳稻是一种水稻,因为耐寒,所以主要是在中纬度地区和海拔较高的山区、丘陵等地区种植。据粳稻期货品种介绍,郑州商品交易所的粳稻期货是在2013年的11月上市的,但自上世以来,粳稻期货在期货市场上成交冷清,属于比较冷门的期货投资品种。粳稻期货品种介绍——粳稻介绍粳稻是水稻的一种,但是没有江南地区的水稻那样需要阳光和热量,属于具有耐寒性的稻种,因此适合在东北平原等地势广阔平坦、纬度较高的

    2020-04-07595浏览量
  • 股指期货是什么?股指期货对大盘影响有哪些?

    股指期货是什么?股指期货对大盘影响有哪些?

    股指期货(SharePriceIndexFutures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货基本制度有哪些?1.结算制

    2020-04-07723浏览量
  • 期货牛市套利方式有哪几种?

    期货牛市套利方式有哪几种?

    期货牛市中应该如何套利?根据所买卖的交割月份及买卖方向的差异,跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利和跨作物年度套利四种。具体来述,当市场是牛市时,较近月份的合约行情涨幅往往要大于较远期合约行情的涨幅。如果是正向市场,远期合约行情与较近月份合约行情之间的差价往往会缩小;而如果是反向市场,则近期

    2020-05-12776浏览量
  • 做期货应该从那四个方面来看K线图?K线看图技巧介绍

    做期货应该从那四个方面来看K线图?K线看图技巧介绍

    投资者应该从4个方面去看k线图,判断品种行情的走势,不同的行情有不同的操作技巧与策略:1、看阳柱阴柱 投资判断涨跌,首先要看k线图阳柱、阴柱。阳柱阴柱是市场趋势走向的代表,呈红色的阳柱表明价格走势仍有上涨空间,呈绿色的阴柱则表明下跌走势还将持续。以阴柱为例,多空双方对峙过后,若是开盘价高于收盘价,意味着占据上风的是空头,投资在缺少外力影响的情形下,价格走势仍将按照原有趋势运转,下跌还会继续,反之,

    2020-04-07589浏览量
  • 期货是什么东西?如何买卖期货?

    期货是什么东西?如何买卖期货?

    在金融界,小编经常听到周围的人提到,诸如苹果期货、黄金期货等等的期货。期货是一种可以买涨也可以买跌的投资合约,也是投资界的重要组成部分。那么,到底期货是什么东西?又如何买卖期货呢?一、什么是期货?期货是什么玩意?期货,一般指期货合约。期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。其中,标的物定义比较宽广,可以是商品,可以是工具,可以是指标(比如沪指

    2020-04-06755浏览量
  • 期货交易系统包含哪几个部分?

    期货交易系统包含哪几个部分?

    期货交易系统包括三个组成部分,分别是技术分析、资金管理和交易心理。这些是决定系统交易成功的三大关键因素。技术分析技术分析是交易系统的基础,它指交易者的技术分析方法和技术分析理论,它主要解决“在哪里买,在哪里卖”的问题。常见的技术分析方法和理论有:经典的K线形态分析,如头肩顶(底)、双重顶(底)、三重顶(底)、V形顶(底)、缺口、趋势线等。指标分析,如MACD、KDJ、RSI、MA、BOLL、VOL

    2020-04-07615浏览量
  • 如何申请文华财经模拟交易软件?

    如何申请文华财经模拟交易软件?

    如何申请文华财经模拟交易软件?对于新加入的期货投资者,首先应该学会使用模拟期货交易软件,能熟练账户文华财经期货交易软件后才去做实盘,防止因为不懂交易软件的使用导致的亏损。 先登录文华财经官方网站,注册一个文华账户,使用随身行、赢顺wh6和睿期wh7进行模拟交易下单前,先登录文华云服务,首次登录先激活文华钱包才可使用。每个文华云账号都固定对应一个“文华钱包”,该钱包中包含“文华豆”可用于模拟交易

    2020-04-02596浏览量
  • 美黄豆期货合约规则:交易时间、手续费、保证金一览

    美黄豆期货合约规则:交易时间、手续费、保证金一览

    美黄豆期货合约规则交易品种美黄豆交易单位10吨/手报价单位美分/蒲式耳*小变动价位2=2/8美分/蒲式耳(12.50/合约)*大波动限制比上日结算价高低70美分/蒲式耳合约交割月份9月,11月,1月,3月,5月,7月,8月交易时间芝加哥时间:周日到周四19:00-7:45,周一到周五8:30-13:20;北京时间(标准时):周一到周五9:00-21:45,周一到周六22:30-03:20;北京时间

    2019-11-18581浏览量
  • 实物黄金与纸黄金投资的差异

    实物黄金与纸黄金投资的差异

    有的投资者倾向于投资纸黄金和纸白银,也有的觉得实物黄金投资会更加稳定,不管是纸黄金、纸白银还是选择实物黄金,这主要都取决于投资者的目的。1.价格差异实物黄金的买入价格通常很稳定,在投资者进行售卖的时候,一般是按照当日的价格基准进行售卖的;而纸黄金的买入价格是以克为单位进行计算的,买入的重量大,花费的钱数也会更多,而且投资者可随时将黄金进行卖出。2.属性当投资者购买数量过多时,则会遇到难存放的问题,

    2020-04-03541浏览量
  • 期货知识:期货开户手续费多少?

    期货知识:期货开户手续费多少?

    期货开户手续费多少?我国商品期货市场有几十个期货品种,期货账户是通用的,开户后可以直接投资。我国股市和期货市场都是证监会直接监管的正规市场,炒股票要通过证券公司开户,炒期货要通过期货公司开户。我国的正规期货公司名单,可以在证监会官网或各大期货交易所网站查询到。商品期货开户免费,没有入金限制,有身份证和银行卡就能办理期货开户,我国期货交易过程中,除了手续费,没有任何其他费用,期货持仓也是免费的,我们

    2020-04-07771浏览量
  • 郑商所有哪些期货品种?

    郑商所有哪些期货品种?

    郑商所有哪些期货品种?炒期货要熟悉我国的期货交易所,还有能交易的期货品种。开期货账户需要准备身份证和银行卡,信号良好的电脑或手机一步,足不出户在家就能办理。我国的商品期货交易所,有上期所、大商所、郑商所,本文主要介绍的是,郑州商品交易所的期货品种,另外来看看如何开户,参与期货交易。你开个商品期货账户,就能买卖郑州除了PTA之外的所有品种。 郑州商品交易所的期货品种有哪些,郑商所有哪些期货品种?类型

    2020-05-18732浏览量
  • 郑棉增仓增量,棉花期价震荡上涨

    郑棉增仓增量,棉花期价震荡上涨

    国内盘面:周三郑棉主力合约增仓增量,期价震荡上涨,收盘12745,较上一交易日+0.59%;高报12850,低报12670;成交量550954,持仓704124,+8514;CF1-5月价差480,+15。外盘走势:洲际交易所(ICE)棉花期货周二收盘上涨,ICE近月12月棉花合约收涨0.11美分或0.36%,结算价报每磅64.67美。交易区间介

    2020-04-02576浏览量
  • 西部期货有限公司规模怎么样  是正规期货公司吗

    西部期货有限公司规模怎么样 是正规期货公司吗

    西部期货有限公司是成立较早,实力较强的一家投资公司,帮助了很多投资者盈利,今天我们来看看西部期货有限公司的具体实力,帮助大家深入了解这家公司。西部期货有限公司简介西部期货有限公司(WESTERN FUTURES CO., LTD.)是西部证券股份有限公司(股票代码:002673)的全资子公司,公司注册资本5亿元,是中国金融期货交易所交易结算会员,上海、大连、郑州商品期货交易所会员、上海国际能源交易

    2020-04-03797浏览量
  • 股指期货佣金是什么?是多少?股指期货合约中的9大要素。

    股指期货佣金是什么?是多少?股指期货合约中的9大要素。

    股指期货合约是期货交易所统一制定的标准化协议,是股指期货交易的对象。股指期货合约中主要包括下列要素:(1)合约标的。即股指期货合约的基础资产,比如沪深300股指期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。(2)合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。(3)报价单位及小变动价位。股指期货合约的报价单位

    2020-04-02521浏览量
  • 实物黄金价格是如何进行计算的?

    实物黄金价格是如何进行计算的?

    相信很多人都知道黄金一旦售出,再次进行回收的时候,那就是很不值钱,这样的事情我想很多的人都应该清楚,那么黄金回收对于普通消费者是需求频次很低的,为此不少消费者在询问知道黄金回收价格后,都会觉得自己三百多买的黄金只有两百多收回,感觉亏很多。实物黄金价格是如何计算的?Followme小编今日带大家看看原因所在吧!一、回收市场分析2018年4月8日的黄金回收价格参考报价是:272元/克,仅代表当日报价,

    2020-04-06652浏览量
  • 中航期货有限公司靠谱吗 在中航期货交易安不安全

    中航期货有限公司靠谱吗 在中航期货交易安不安全

    中航期货有限公司在投资行业内声望很高,受到很多投资者的追捧,为了让刚刚接触投资行业的新手们对中航期货有限公司有更深入的了解,小编今天来做一个详细的介绍。中航期货有限公司(原名:中航期货经纪有限公司)为中国航空工业集团公司下属成员单位,目前的控股股东为上市公司中航资本控股股份有限公司(上海证券交易所代码:600705)。公司成立于1993年4月7日,由中国航空工业供销总公司独资组建,成立时注册资金1

    2020-04-03682浏览量
  • 期权基础知识要点有哪些?

    期权基础知识要点有哪些?

    期货的期权入门基础知识,我们一起来看看吧!1.什么是期权?期权(option)是一种选择权,期权的买方有权利选择在未来约定的时间按照行权价格(strike price)买入或者卖出约定的资产,期权的卖方则必须在买方选择行权时承担履约的义务。指是一种能在未来某特定时间拥有以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具,给予买方(或持有者)购买或出售标的资

    2020-04-07668浏览量